啤酒 行业(啤酒行业现状分析)

纵观啤酒行业发展，我国啤酒行业正在走向稳量、提价、降本、增效的盘点博弈时代，竞争因素也实现了从早期产能转向产品结构。在行业集中度持续提升的背景下，啤酒产品定位从“低端”向“高端”转型逐渐成为主导共识。近年来，随着啤酒价格区间向上延伸，各企业积极布局高端、超高端啤酒，产品矩阵日益丰富。

一、概述

1.概念及分类

啤酒是一种碳酸、低度酒精饮料，由麦芽、啤酒花和水通过酵母发酵酿制而成。它被称为“液体面包”。

根据麦芽浓度，啤酒可分为低浓度、中浓度和高浓度啤酒。其中，低度啤酒的原麦芽浓度约为2.5%-9%，酒精含量为0.8%-2.5%；中度啤酒的原麦芽浓度约为11%-14%，酒精含量为3.2%-4.2%；高烈度啤酒的原麦芽浓度约为14%-20%，酒精含量为4.2%-5.5%。

按颜色，啤酒可分为淡啤酒、浓啤酒和黑啤酒。根据灭菌方法，啤酒可分为鲜啤酒、熟啤酒和纯生啤酒。其中，鲜啤酒没有经过巴氏杀菌，比普通瓶装熟啤酒味道更鲜美，保质期也更短。新鲜啤酒经过巴氏杀菌，成为成熟啤酒。由于经过灭菌处理，熟啤酒稳定性好，保质期较长，但口感不如鲜啤酒。纯生啤酒采用其他物理方法灭菌，保质期在半年以上。

根据酿造工艺不同，啤酒可分为工业啤酒和精酿啤酒。工业啤酒生产过程中，常以大米、玉米、淀粉等成本相对较低的原料代替麦芽，并常采用大型发酵罐进行酿造。因此，工业啤酒成本低廉，适合大规模生产。另一方面，精酿啤酒以其高品质和更先进的生产技术而闻名。多采用艾尔工艺，相应的生产周期也较长。它往往采用优质原料，一般不添加任何人工添加剂。它的麦芽含量比工业啤酒更高。啤酒花的添加量越来越多，酿造出来的麦芽汁浓度更高，自然保留了醇厚的口感和丰富的营养成分，更能满足消费者日益增长的品质追求。

2、我国啤酒行业发展历史

我国啤酒行业传统的销量增长逻辑遇到了瓶颈。啤酒作为我国的进口产品，已经成为消费量最大的饮料，在市场上拥有庞大的消费群体。从发展历史来看，我国啤酒行业经历了以下时期：

1900年至1978年这段时间属于我国啤酒工业的缓慢导入期。我国逐步引进国外啤酒酿造和生产技术，行业增长相对缓慢。

1979年至1992年，在政策推动下，我国啤酒企业数量不断增加，啤酒产量实现快速增长。这一阶段是中国啤酒行业的快速成长期。

1993年至2013年，在消费水平不断提升的背景下，国外品牌逐渐进入中国市场，行业开始逐步整合，进入波动增长期。随着居民生活水平的提高和消费结构的升级，消费者更加注重健康理念。少喝酒、喝好酒的理念逐渐被社会认可。我国啤酒行业经过前期的快速发展，产销量自2013年见顶以来持续下滑。

2014年至今，啤酒企业单纯依靠增产来获取利润和市场份额的逻辑是不可持续的。行业增长动力转换，价格上涨趋势明显；现阶段销量有所下降，吨价有所上涨。历经18年，产销量趋于稳定，价格上涨趋势更加明朗。行业集体提价进一步带动收入和利润的改善。之后，啤酒行业迎来了根本性转折。国内啤酒产业正在向高端升级，进口啤酒正向国产化方向发展。

二、我国啤酒行业现状

（1）产销量持续下滑，人均消费不再低

从纵向来看，2014年以来啤酒行业产量持续下滑，2018年总量趋于稳定。啤酒行业通常以销定产，产销比超过90%，这意味着行业销量逐渐萎缩，难以实现大幅增长。从横向看，我国人均啤酒消费量高于全球平均水平，也不低于亚洲其他国家。我国人均消费量约为24升，超过人均23.44升的全球平均水平。考虑到气候、饮酒习惯、人口基数、人口结构变化等因素，我国人均消费很难取得重大突破，增长主要依靠结构升级。

（二）领先啤酒厂商加速高端布局，高端化潜力巨大

领先啤酒企业正在加速高端布局，抢占品牌制高点。中国啤酒仍以经济型啤酒为主。近年来，随着进口啤酒、精酿啤酒等品类的推出，领先啤酒品牌不断推出高端新产品，从而塑造议价能力，转移成本压力，抢占制高点。从目前高端占比来看，2021年美国高端啤酒（零售价2.44美元以上）销量占比为35.4%，国产高端啤酒占比为12.4%。我国啤酒精品化仍有巨大潜力。

（三）我国高端啤酒进口量持续稳定增长

我国高端啤酒进口仍是趋势，进口量持续稳步上升。据欧睿数据显示，我国进口啤酒产品基本都是高端啤酒。近年来，我国高端啤酒销量不断增加，进口高端啤酒的比重也在稳步上升。2019年，进口高端啤酒占我国高端啤酒总销量的14.83%。据Euromonitor预测，2024年，进口高端啤酒占比将超过20%。%，达到21.34%。

（四）与美国、日本相比，我国啤酒每吨价格较低

我国啤酒每吨价格与国外还有差距。前瞻产业研究院数据显示，2019年日本和美国每吨葡萄酒终端价格分别为10000元/千升和8000元/千升。亚太地区每吨葡萄酒终端平均价格为4300元/千升，而我国每吨葡萄酒终端价格为4300元/千升。价格为3000元/千升，这说明国内品牌啤酒厂的吨单价仍有很大的上升空间。

三、市场规模

（一）我国啤酒生产区域分布

山东是我国最大的啤酒生产省市。从啤酒产量来看，2020年我国啤酒产量排名前十的省市分别为山东、广东、浙江、四川、河南、河北、江苏、辽宁、福建、黑龙江。其中，山东省2020年啤酒产量458万千升，居全国第一，产量占全国总量的13.4%。广东、浙江、四川2020年啤酒产量分别为357.5万升、259.6万升、218万升，占比分别为10.5%、7.6%、6.4%。

（二）我国高端啤酒市场增速快于行业市场

在居民生活水平提高、消费升级等多重因素催化下，消费者对啤酒产品品质要求进一步提高，高端产品逐渐被社会接受和认可。近年来，我国高端啤酒市场整体增速快于行业平均水平。GlobalData数据显示，从消费量来看，我国啤酒市场规模从2013年的539.4亿升下降至2018年的488.5亿升，年均复合增长率为-2.0%；而我国高端啤酒市场规模则从59.0亿升增长至80.3亿升，年均复合增长率达6.4%。从价值来看，2013-2018年我国啤酒市场规模从703亿美元增长至818亿美元，年均复合增长率为3.1%；而我国高端啤酒市场规模则从237亿美元增长至418亿美元，年复合增长率为3.1%。平均复合增长率为12.0%。根据目前我国啤酒市场的实际情况，预计在产品结构升级、消费趋势向上等因素催化下，我国高端啤酒市场增速将快于行业市场。

GlobalData预测，到2023年，啤酒市场消费规模将达到511.5亿升，CAGR5为0.9%；高端啤酒市场预计将达到102亿升，CAGR5为4.9%。如果按价值计算，2023年我国啤酒行业市场规模将达到1029亿美元，CAGR5为4.7%；高端啤酒市场规模预计将达到627亿美元，CAGR5为8.5%。

四、高端化驱动：供需两侧驱动新趋势

1.需求侧

（一）消费结构升级，啤酒产品迈向高端。

消费结构升级推动啤酒产品走向高端产品。随着我国经济不断发展，居民人均可支配收入稳步增长。2020年，尽管受到疫情影响，我国人均可支配收入仍保持4.74%的增长。2021年，随着疫情逐步恢复正常，我国人均可支配收入35128元，同比增长9.13%。我国人均可支配收入的增长带动了居民消费水平的相应提高。与此同时，“少喝、好喝”的消费理念逐渐被越来越多的消费者接受，行业的产品结构逐渐走向高端化趋势。

从品类来看，淡啤酒是目前我国啤酒市场的主要品类，销量基本维持在94%左右。欧睿数据显示，近年来我国低端淡啤酒市场份额逐年下降，中端淡啤酒市场份额略有上升，高端淡啤酒市场份额增长迅速。2011年至2018年，我国低端淡啤酒市场份额从61.60%下降至35.50%，中档淡啤酒市场份额从27.20%上升至29.65%，高端淡啤酒市场份额啤酒从11.20%增长到34.85%。在消费结构升级的背景下，预计我国高端啤酒占比还有进一步提升的空间。

（2）年轻消费群体偏好新潮时尚的高端高品质啤酒

啤酒消费者主力年龄段占比不断下降，新潮、时尚、高端、高品质的啤酒日益受到年轻消费群体的青睐。目前，我国啤酒消费年龄层主要分布在15-64岁之间，而该消费年龄层中，20-35岁的消费群体居多。受生育观念、经济压力等多种因素影响，近年来我国啤酒消费者主要年龄段占比呈现下降趋势。2011年至2021年，我国15-64岁人口比重从74.40%下降到68.30%，65岁及以上人口比重从9.10%上升到14.20%。现有的啤酒消费主力群体中，随着消费水平的提高，消费者对啤酒价格的敏感度降低。啤酒品质、口味多元化、产品时尚化日益成为年轻消费者购买啤酒时关注的问题。重要指标。年轻人越来越愿意为高品质、好看的啤酒支付更高的溢价。

（三）即饮消费加速产品升级趋势

即饮消费加速产品升级趋势。即饮啤酒的消费场景主要包括餐厅、酒吧等，其中餐饮是即饮啤酒的主要消费场景。多元化的即饮消费场景日益受到年轻一代的青睐，啤酒的即饮消费市场不断扩大。目前，高端产品多在即饮渠道销售，门槛高、溢价水平高。因此，啤酒行业的高端结构升级将主要集中在即饮渠道。随着疫情逐渐恢复正常，餐厅、酒吧等即饮消费场景逐渐恢复回暖。预计我国啤酒市场即饮消费占比有望企稳回升，从而推动啤酒产品结构升级。

2、供给侧

（一）品牌端：结构调整吨价上涨，毛利率提升

高端吨价优势明显，可有效提升毛利率。对于品牌来说，更高的产品价格意味着更高的销售收入和更大的毛利率。龙头企业高端线产品毛利率明显高于整体水平，销量仍有较大提升空间。因此，啤酒企业的产品结构调整有望带动吨价继续上涨，创造更大的毛利润，是啤酒企业产品升级的重要动力。

（2）渠道侧：利润增加，终端活跃迭代

白酒龙头企业华润雪花、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯等已经瓜分了主要市场。由于这些省市的啤酒市场结构往往相对集中，龙头企业占据主要份额，与渠道合作议价能力较强，呈现出一定的“卖方市场”特征，为其高端啤酒奠定了市场基础。发展。对于渠道来说，本土强势品牌的产品销售快，产品升级可以带来更多的渠道利润。渠道愿意推广单价更高、利润更大的高端产品，从而在品牌与渠道之间形成正向关系。循环。总体而言，通过啤酒渠道和终端销售的高端产品可以同时享受较高的吨价和毛利率，对销售利润来说是双重效益。

（3）生产端：是时候推罐装啤酒，减少产能降本增效了。

在啤酒存量时代，酒企要想在日益激烈的市场竞争中保持一席之地，除了通过产品升级弥补销量、增加收入外，还必须尽可能减少不必要的成本和开支，从而提高利润率并实现高质量。增加。

1）罐装率进一步提升，啤酒企业综合成本有望下降。与其他国家相比，我国啤酒罐装率较低，2021年仅为26%，低于47%的全球平均水平，也远低于美国。日本等国家。提高产品的罐装率对于啤酒企业来说有两大好处：一方面，铝罐消耗品少，具有保质期强、运输方便的特点，可以直接降低啤酒企业的包装材料成本和运输成本。减少了啤酒产品的长途丢失率，扩大了可覆盖的市场区域。另一方面，随着技术的升级和环保标准的提高，玻璃瓶的回收成本不断上升，而铝罐的重量减轻，生产成本降低。采购成本低，无需回收，有利于拓展啤酒销售渠道，降低回收成本。运输成本。同时，受疫情影响，即饮渠道受到一定影响。客户群体的消费场景发生了变化。电商渠道逐步发展。铝罐啤酒更容易储存和运输。提高罐装率、降低综合成本将成为啤酒厂商的趋势。未来的趋势。

2）龙头企业关闭工厂以提高效率

在现有市场博弈下，去产能、降成本、增效益、升级结构已成为龙头厂商的发展重点。随着啤酒行业扩张高峰期过去，区域结构逐渐稳定，各大企业都建立了自己的优势市场，成为企业利润的核心来源。与此同时，产能过剩问题也日益突出。对于企业来说，淘汰落后地区低效产能不失为一种有效的降本举措。据统计，青岛啤酒产能利用率已从2016年的65%提升至2020年的85%左右。华润啤酒也进行三年多高端转型，释放关厂提效红利。预计龙头企业将继续发力去产能、调结构，提升盈利能力。

五、啤酒产业链

从啤酒行业的产业链来看，上游由原料生产商组成，中游由啤酒厂组成，下游由渠道商和消费者组成。

1.上游

包装和原材料占啤酒生产成本的四分之三。啤酒企业的生产成本主要包括原材料（麦芽、啤酒花、水以及大米、玉米、淀粉等辅料）、包装（玻璃瓶、罐、纸箱等）、能源、直接人工、制造成本中国工业信息网数据显示，包装对啤酒生产成本影响最大，占50%，其次是原材料，约占25%，制造成本、能源、直接人工占分别约为15%、6%和6%。4%。

(1)包装

包装材料价格波动频繁，近期处于价格下行阶段。啤酒企业的包装材料大部分来自国内采购，成本变化主要受国内玻璃瓶、易拉罐和瓦楞纸价格影响。包装材料价格的频繁波动给啤酒企业带来成本压力。2020年以来，玻璃、铝锭等包装材料市场价格进入新一轮上涨周期，价格水平明显高于近10年平均水平和中位水平。玻璃价格自2021年以来的上涨趋势自2022年以来出现逆转。2022年1月至9月平均降幅在23%左右，近期降幅进一步扩大。铝锭价格在前期大幅上涨后，从2022年第二季度开始出现下滑，第三季度开始同比下滑，第三季度平均降幅约为11%。2021年底以来瓦楞纸价格出现回调，同比涨幅明显收窄。8月份开始同比下降，9月份降幅达到9%。

（二）原材料

原材料依赖进口，受国际价格变化影响较大。啤酒生产最重要的原料是大麦，约占总生产成本的15%。中国的大麦供应高度依赖进口。2020年进口大麦数量占比90%，进口大麦价格变化对啤酒生产成本影响较大。由于我国大麦进口国集中，主要来自澳大利亚、加拿大、法国和乌克兰等国家，当这些国家出现产量下降、价格上涨或其他政治经济风险时，我国进口大麦价格容易受到影响。近期，受中国对澳大利亚大麦征收高额关税的影响，国内生产商纷纷转向从法国等国家进口大麦。大麦进口均价大幅上涨。2022年1月至9月平均增幅约为26%，未见明显幅度。下跌趋势；下降趋势。

2.中游

目前，我国啤酒市场主要由五大啤酒厂占据，形成寡头垄断的竞争格局。其中，华润啤酒市场份额最大，2020年达到32.5%，其次是青岛啤酒、百威啤酒、燕京啤酒和重庆啤酒，分别占比22.9%、20.8%、10.3%和7.1%。与2013年相比，除燕京啤酒外的几家主要厂商的市场份额均有所上升，其中CR5由67.0%上升至93.7%，增幅达26.7%。2020年12月，重庆啤酒完成资产重组并获得嘉士伯中国资产注入，销量和收入双双实现近三倍增长，中国啤酒市场集中度进一步提升。相应地，中国啤酒市场产销量见顶后，啤酒企业数量却呈现逐年减少的趋势。2020年，我国规模以上啤酒企业数量为346家，较2015年的470家减少124家。

我国啤酒行业CR5稳步提升，但与国外相比仍有一定差距。近年来，随着产业出清化、高端化的稳步推进，我国啤酒行业集中度稳步提升。2017年至2020年，我国啤酒行业CR5从75.60%提升至92.00%。与其他国家相比，我国啤酒行业集中度仍有进一步提升的空间。据GlobalData数据显示，2018年澳大利亚和韩国啤酒行业CR5分别达到95.00%和96.00%。

3.下游

下游包括渠道商和消费者。渠道商通过线上线下相结合的方式向终端消费者销售产品。消费者可以通过超市、餐馆、夜店等线下渠道消费产品，也可以通过电商等线上平台购买产品。欧睿数据显示，我国目前啤酒销售渠道以线下为主。2020年，啤酒线下渠道占比88.90%，线上占比11.10%。

在消费升级背景下，渠道变革成为高端产业的重要推动力。目前，啤酒厂商渠道升级主要呈现两大趋势：经销商赋能和线上线下协同发展。

（一）赋能经销商，拓展高端市场

由于餐厅、夜店等销售终端议价能力较强，结账周期长对经销商的资金周转能力提出挑战，经销商的资源禀赋和管理能力的重要性就显得尤为突出。高端渠道下，制造商与经销商之间的关系从松散的利益关系转变为紧密的战略伙伴关系。在此基础上，厂家需要给经销商更多的赋能，为经销商提供相应的培训和支持。并制定严格的考核计划，引导经销商配合公司高端产品战略，共同拓展高端市场。

（二）线上线下协同，电商助力发展

电商推广高端产品，有望提升品牌形象。随着啤酒渠道从传统餐饮零售向更加多元化的场景发展，电商逐渐成为渠道变革的热点。虽然啤酒产品对新鲜度要求较高，且我国啤酒的主要饮用场景是外出就餐，但啤酒行业线上渠道发展相对缓慢，但电商渠道仍可作为其他渠道的补充。此外，电商也是各大啤酒厂商的产品展示平台。线上渠道更注重推广高端产品，有利于公司推广高端产品，提升品牌形象。

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